Pensando em opções de negociação aqui estão 3 coisas que você deve saber

Se você está pensando em opções comerciais, é bom saber uma coisa ou duas sobre eles.

1 de maio de 2017 às 16h34

Opções podem ser uma ferramenta de investimento útil quando usado corretamente, mas eles podem se tornar seu pior pesadelo se você não entender totalmente o que você está recebendo.

Com isso em mente, pedimos a três de nossos escritores contribuintes para falar sobre o que os investidores precisam saber antes de entrar no complexo e muitas vezes perigoso mundo de negociação de opções. Aqui está o que eles tinham a dizer:

Dan Caplinger: opções de negociação pode parecer uma ótima maneira de ficar rico rapidamente no mercado de ações, como os preços das opções podem se mover muito mais dramaticamente do que os preços das ações em resposta a uma notícia particular. O grande problema, no entanto, é que as instituições que fazem mercados em opções empilhar as probabilidades em seu favor, mantendo grande oferta-pedir spreads que podem sifão afastado seu dinheiro se você não for cuidadoso.

Com um estoque típico, o spread entre o que um fabricante de mercado está disposto a pagar se você quer vender suas ações eo que você teria que pagar para comprar ações é geralmente apenas um centavo ou dois, especialmente com ações populares. No mercado de opções, porém, às vezes você encontrará spreads de US $ 0,50 por ação ou mais em questões ilíquidas, e esses spreads podem representar uma enorme fração do preço geral da opção.

O que isso significa é que, mesmo se você fizer um comércio inteligente, você perderá uma parcela substancial de seu lucro para os custos relacionados à transação - e fará com que as chances de encontrar um comércio vencedor correspondentemente menor. Opções de negociação podem ser uma maneira inteligente de tirar proveito de situações lucrativas, mas você tem que ter cuidado para assistir spread bid-ask e evitar circunstâncias em que o criador de mercado vai tirar a maior parte de seu potencial de lucro.

Matt Frankel: Assim como tudo o mais em investir, existem maneiras corretas e erradas de trocar opções.

Para a maioria dos investidores, comprar contratos de opções é uma má idéia. Não só os spreads de oferta / demanda são altamente inclinados a favor da casa, mas é fácil perder 100% do seu investimento, mesmo se o estoque subjacente estiver bem, pois deve fazê-lo dentro de um período de tempo rigorosamente prescrito.

Por outro lado, um uso potencialmente bom para contratos de opções é coberto por escrito. Por exemplo, se eu possuir 100 ações da Microsoft. Que negociam por US $ 49,17 por ação, e decidir vender uma opção de compra que expira em agosto com um preço de exercício de US $ 52,50, eu posso esperar para coletar cerca de US $ 80 da venda.

Se as ações valem menos de US $ 52,50 no vencimento, a opção irá expirar sem valor, e estou livre para vender outra opção e continuar a gerar renda de minhas ações. Mas se as ações fechar acima do preço de exercício, eu seria forçado a vendê-los para abaixo do valor de mercado.

Lembre-se, no entanto, que se o último acontecer, isso significaria um ganho substancial no preço da ação - quase 7% no meu exemplo. Assim, mesmo que minhas ações sejam chamadas. Ele ainda se traduzirá em um retorno total de mais de 8% em apenas quatro meses (incluindo o prêmio de opções).

Em suma, escrita de chamada coberta não é para todos, mas pode ser uma estratégia de investimento de risco / recompensa favorável quando usado corretamente.

Jordan Wathen: Os resultados de negociação de opções em conseqüências fiscais muito diferentes do que simplesmente comprar e vender ações - embora, se você não pretende nunca exercer suas opções, você não deve ter muito de um problema.

As opções mantidas por menos de um ano resultam em ganhos tributados a taxas de rendimento ordinário. As opções detidas por mais de um ano são tributadas como ganhos de capital de longo prazo. Isto é exatamente como ganhos em ações são tributados.

No entanto, o exercício de suas opções muda o impacto fiscal inteiramente. Considere este exemplo: Você compra 100 opções para um total de US $ 320, incluindo custos de transação. Um pouco mais de um ano depois, as opções valem US $ 10 cada. Você poderia vendê-los por US $ 1.000, compensando um ganho de capital de longo prazo de US $ 680.

Você gosta do estoque, no entanto, e decidir exercer a sua opção para comprar o estoque a um preço de US $ 30 por ação. Assim, sua base de imposto é reajustada para US $ 30 - que você pagou pelo estoque - mais os US $ 3,20 que você pagou pela opção em cada ação. Um mês depois, você muda de idéia e vende as ações por US $ 40 cada, realizando um ganho total de US $ 680. Infelizmente, como o período de retenção é reiniciado quando você exerce uma opção, o ganho de US $ 680 será tratado como um ganho de capital de curto prazo e será tributado nas alíquotas normais do imposto de renda. Você acabou de transformar um ganho de longo prazo sobre a opção em um ganho de curto prazo sobre o estoque, e seus retornos sofrem por isso.

A linha inferior: Opções criar considerações fiscais únicas que a maioria dos investidores nunca vai encontrar em ações. Pise com cuidado.

Como um casal de Seattle garantiu um bônus de US $ 60K da Segurança Social - e você também pode

Um casal de Seattle descobriu recentemente alguns segredos pouco conhecidos da Previdência Social que podem aumentar a renda de muitos aposentados em até US $ 60.000. Eles ficaram chocados com o quão fácil era realmente aproveitar essas lacunas. E embora possa parecer bom demais para ser verdade, é 100% real. De fato, um repórter do MarketWatch argumenta que, se mais americanos os usassem, o governo teria que desembolsar mais US $ 10 bilhões. todo ano! Então, uma vez que você aprender a tirar proveito dessas lacunas, você pode se aposentar com confiança com a paz de espírito que estamos todos depois, mesmo se você está lamentavelmente despreparados. Basta clicar aqui para receber sua cópia gratuita do nosso novo relatório que detalha como você pode tirar proveito dessas estratégias.